年內(nèi)地方自主發(fā)債首啟 上海89億元債券認(rèn)購(gòu)火爆
本年度的地方政府自行發(fā)債昨日（8月23日）由上海開(kāi)啟。昨日上午，上海市財(cái)政局招標(biāo)發(fā)行了2012年第一期、第二期上海市政府債券，其中第一期招標(biāo)總量44.5億元，期限5年；第二期招標(biāo)總量44.5億元，期限7年，合計(jì)89億元。
發(fā)行結(jié)果顯示，5年期品種的中標(biāo)利率為3.25％，7年期品種的中標(biāo)利率為3.39％。據(jù)悉，上述兩品種的認(rèn)購(gòu)倍數(shù)分別達(dá)到2.2倍和2.1倍。
不過(guò)，從認(rèn)購(gòu)結(jié)果看，中標(biāo)利率低于預(yù)期，較此前預(yù)測(cè)的要更為火爆。招商證券一不愿具名的債券分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞（博客，微博）》表示，“地方債由地方政府斡旋，當(dāng)?shù)劂y行和券商參與程度較深，不能完全用市場(chǎng)化因素分析。89億的額度，幾家銀行就分完了，所以中標(biāo)利率較低也并不意外?！?/font>
根據(jù)中債登公布、上海市財(cái)政局發(fā)布的 《關(guān)于發(fā)行2012年上海市政府債券（一期）有關(guān)事宜的通知》，本年度上海市地方債的主承銷(xiāo)商為國(guó)開(kāi)行、交通銀行和浦發(fā)銀行，后兩者總部皆設(shè)在上海。剩下的17家承銷(xiāo)商中也不乏上海銀行、上海農(nóng)商行、東方證券、申銀萬(wàn)國(guó)等上海本地金融機(jī)構(gòu)。
去年11月，上海市首次自主發(fā)債71億元，吸引了164.4億元資金參與，中標(biāo)利率也低于同期國(guó)債。當(dāng)時(shí)3年期上海債的中標(biāo)利率為3.10％，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為3.5倍；同時(shí)發(fā)行的5年期品種中標(biāo)利率為3.30％，認(rèn)購(gòu)倍數(shù)為3.1倍。
財(cái)政部曾規(guī)定 “地方政府債券承銷(xiāo)團(tuán)成員原則上不得超過(guò)20家”。此次上海債的主承銷(xiāo)商為3家，承銷(xiāo)商為17家，用足了名額，且地方債的中標(biāo)利率也低于國(guó)債。
國(guó)泰君安一位債券分析師對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示：“發(fā)債的額度比較小，試點(diǎn)期間象征性的意義會(huì)大一些。地方自主發(fā)債，承銷(xiāo)費(fèi)用需自己承擔(dān)，當(dāng)?shù)亟鹑跈C(jī)構(gòu)參與程度也會(huì)較深?！备鶕?jù)上述《通知》，上海債由上海市財(cái)政局支付發(fā)行手續(xù)費(fèi)，費(fèi)率為承銷(xiāo)面值的1‰，之后的還本付息仍由財(cái)政部代為辦理。（王劍）
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